Category: 每日市场分析

美国股市受鸽派 Waller 言论提振——纳斯达克上涨1.4% 美国股市昨日上涨，此前美联储理事 Christopher Waller 发表讲话表示，如果即将公布的数据确认通胀持续降温，他将支持在下一次会议上维持利率不变。这一言论缓解了市场对于进一步收紧货币政策的担忧。道琼斯指数上涨 1.18%，至 53,686点；标普500指数上涨 1.06%，收于 7,747点。纳斯达克指数表现更为强劲，上涨 1.40%，至 26,584点。 随着市场对美联储政策预期发生变化，美国国债收益率小幅回落。美国2年期国债收益率下降 3.2个基点，至 4.337%；10年期国债收益率下降 1.0个基点，至 4.768%。 美元整体走弱，美元指数下跌 0.61% 至 98.98。日元表现最为强劲，USDJPY 下跌1.8%，因交易员继续提高对日本央行可能加息的预期。 在中东敌对行动持续、和平协议谈判仍无进展的背景下，油价继续获得支撑。布伦特原油上涨 0.25%，至每桶 95.87美元；WTI原油上涨 0.32%，至每桶 91.30美元。美元走弱及风险偏好增强也利好黄金，金价上涨 1.97%，至 4,472.86美元。 美联储利率预期再次大幅波动 过去一周，市场对美联储下一次利率决策的预期发生了明显变化，凸显出9月利率决策的不确定性。 上周初，市场越来越有信心认为美联储可能在9月会议上加息，而美联储主席 Kevin Warsh 在杰克逊霍尔经济政策研讨会上的讲话进一步强化了市场担忧——通胀仍然过高，难以支持维持现有政策不变。随后，市场对加息的预期升至 60%以上，交易员越来越倾向于定价 25个基点的加息。 然而，美联储理事 Christopher Waller 昨晚的讲话大幅改变了这一局面。Waller表示，如果即将公布的通胀数据确认价格压力正在持续缓解，他将支持维持利率不变。在其讲话后，9月加息概率从约 63% 降至接近 50%，市场实际上再次进入加息与维持利率不变各占一半的局面。 目前市场焦点将牢牢转向即将公布的美国经济数据，尤其是8月通胀数据以及今日的非农就业报告。不过，9月16日的利率决策似乎可能要到最后一刻才能见分晓，因此未来几周市场预计仍将出现较大波动。 非农就业数据公布日，交易员重点关注 今日交易员的主要焦点将转向美国就业报告，该数据预计将成为今日市场的主要催化剂。市场将密切关注非农就业人数变化（预期：+55K）、失业率（预期：4.1%）以及平均时薪（预期：+0.3%），以判断劳动力市场的强弱及其对未来美联储政策的潜在影响。 鉴于这些数据对利率预期的重要性，在数据公布前市场交投可能相对平静；但数据公布后，市场波动预计将明显加剧。 除了美国就业数据外，交易员还将关注加拿大就业数据，其中就业人数变化（预期：+15.1K）和失业率（预期：6.4%）将公布。此外，英国央行行长 Andrew Bailey 计划在欧洲交易时段发表讲话。 IC 中文团队 … Continue reading IC: 每日市场分析(2026-09-04)

美国股市在中东紧张局势持续之际获得支撑——道琼斯指数上涨0.5% 美国股市昨日收复近期部分跌幅，尽管中东地区敌对行动进一步升级，投资者仍在寻找具有吸引力的买入机会。道琼斯指数上涨 0.56%，至 53,061点；标普500指数上涨 0.46%，至 7,666点；纳斯达克指数上涨 0.45%，至 26,217点。 美国国债收益率从近期高位回落，其中美国2年期国债收益率下降 3.1个基点，至 4.369%；10年期国债收益率下降 2.0个基点，至 4.778%。收益率回落也令美元承压，美元指数下跌 0.12% 至 99.56，美元兑主要货币走弱。 随着市场计入海湾地区冲突进一步升级的风险，油价继续走高。布伦特原油上涨 0.88%，至每桶 95.32美元；WTI原油上涨 0.71%，至每桶 91.01美元。与此同时，美元走弱以及地缘政治不确定性上升也推动黄金走高，上涨 1.33% 至 4,386.29美元。 日元交易员再次关注干预风险 在日元大幅升值推动 USDJPY 昨日短时间内下跌超过 150点 后，日元交易员再次进入干预警戒状态。尽管目前尚未确认日本官方采取了干预措施，但此次汇率波动速度之快，很可能继续令交易员密切关注日本当局采取行动的可能性，尤其是在日元进一步加速升值的情况下。 此次波动幅度显然不像是全面的汇市干预，而日本央行（BOJ）此前可能进行汇率检查（rate check）的可能性较高。日本央行在今年早些时候的几次干预行动中曾采用这一策略，因此不排除其正在为未来几个交易时段采取更具决定性的行动做准备。尤其是在明日市场流动性较薄弱的情况下，如果非农就业数据公布后美元出现进一步上涨，这种可能性或将更加值得关注。 未来几天，日元的波动率预计仍将维持高位，尤其是如果日元再次兑美元走弱，同时在交叉盘中也出现贬值。USDJPY 短期支撑位目前位于 158.00 附近，该水平曾在8月中旬提供支撑；阻力位则位于昨日高点 160.39 附近。 明日美国就业数据公布前，今日经济日历相对清淡 今日市场焦点将转向相对清淡的经济数据日历，不过市场仍可能对中东地区任何新的局势发展保持高度敏感。与此同时，交易员也将开始为明日公布的美国关键就业报告进行仓位调整。该报告预计将成为检验当前美国货币政策预期的重要指标，并可能进一步加剧美元、美国国债收益率及风险资产的波动。 今日亚洲时段的经济数据较为有限。伦敦市场开盘后，市场焦点将转向瑞士，最新 CPI数据（预期：0.0%） 将于开盘后不久公布。 美国交易时段早些时候将公布每周初请失业金人数（预期：205K），随后将公布 ISM服务业PMI（预期：54.2）。鉴于明日美国就业报告预计将成为市场情绪的主要驱动因素，除非上述数据出现明显意外，否则这些数据对市场的影响可能相对有限。 IC 中文团队 中文官网: https://iccnsite.com/cn/ Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美国股市因收益率上升而承压——纳斯达克下跌1% 美国股市昨日交易走低，随着美伊紧张局势升级，市场风险情绪受到打压，全球能源价格及债券收益率同步走高。道琼斯指数下跌 0.79%，收于 52,766点；标普500指数下跌 0.71%，收于 7,631点；纳斯达克指数下跌 1.03%，收于 26,099点。 美国国债收益率全线走高，市场对美国进一步袭击伊朗及能源价格上涨可能带来的通胀影响作出反应。美国2年期国债收益率上升 5.9个基点 至 4.400%，10年期收益率上升 4.8个基点 至 4.798%。两项收益率均升至 2025年1月以来的最高水平，进一步加大了美股压力，同时也强化了市场对持续高企的通胀可能促使美联储在未来数周加息的预期。 美元同样受益于美国国债收益率上升以及避险需求增加。美元指数上涨 0.25%，至 99.68，兑主要货币走强。 中东局势的发展继续对原油市场产生显著影响。布伦特原油上涨 4.98%，至 每桶95.00美元；WTI原油上涨 5.20%，至 每桶90.22美元。能源价格大幅上涨进一步加剧了市场对地区局势持续恶化可能重新推高全球通胀的担忧。 黄金则走势相反，在美国国债收益率大幅上升的背景下，非收益型资产的吸引力下降，金价下跌 2.69% 至 每盎司4,328.60美元。这一走势凸显出，尽管地缘政治不确定性仍处于高位，但利率预期对贵金属市场的影响正在进一步增强。 日本国债收益率飙升，日元却仍承压 尽管日本国债收益率大幅攀升，日元仍持续承压，凸显出当前推动汇市走势的因素正在发生变化。本周日本10年期国债收益率突破 3%，为 1996年以来首次，但美元兑日元（USD/JPY）仍在 160附近 交投。 通常情况下，本国债券收益率大幅上升会通过吸引投资者寻求更高的本地收益率而为本国货币提供支撑。然而，目前日元仍受到美日利率差持续处于高位的拖累；与此同时，日本高度依赖能源进口，因此油价上涨也对日元构成明显压力。 这使得 USD/JPY 正处于关键节点。若汇价持续突破160关口，将进一步确认日元的弱势趋势，但同时也会增加日本当局再次进行外汇干预的可能性。 因此，目前的交易逻辑越来越清晰：若汇价向上突破160，可能为日元进一步走弱打开空间；但USD/JPY在160上方运行的时间越长，官方干预的风险也就越高。 当前日元正处于国内收益率上升与更强劲的美国利率预期、能源成本及全球避险情绪之间的拉锯之中。过去几个交易日的走势仍相对平稳，但若汇价继续缓步走高，市场波动可能会迅速加剧。 今日基本面事件密集，地缘政治仍将形成竞争 交易员正准备迎接繁忙的一天，密集的基本面事件将与地缘政治因素共同影响市场走势。 今日将公布**新西兰储备银行（RBNZ）及加拿大央行（BoC）**的利率决定。市场预计RBNZ将加息 25个基点，而加拿大央行则预计维持利率在 2.25% 不变。 此外，澳大利亚将公布GDP数据（预期 季度增长0.3%），为评估澳大利亚国内经济状况提供重要参考；美国则将公布 ADP就业报告（预期新增 47,000个就业岗位），为周五非农就业报告提供进一步的劳动力市场线索。 市场将尤其关注各大央行随利率决定发布的政策声明及后续表态。通胀、利率前景以及能源价格上涨可能对经济造成的影响，预计仍将成为推动金融市场波动的重要因素。 IC 中文团队 中文官网: https://iccnsite.com … Continue reading IC: 每日市场分析(2026-09-02)

美股因中东战事升温走低——道指下跌0.7% 美国股市昨日走低，中东局势再度紧张加剧市场避险情绪，同时投资者继续评估美联储本月会议加息的可能性。道琼斯指数下跌0.70%，收于53,185点；标普500指数下跌0.33%，收于7,686点。 科技股相对表现较为坚挺，纳斯达克指数仅下跌0.12%，收于26,370点。 美国国债收益率整体走高，其中10年期美债收益率上升3.2个基点至4.750%；2年期收益率基本持平，小幅下降0.2个基点至4.342%。收益率上升之际，市场继续调整对美国货币政策的鹰派预期。 美元在周五强劲上涨后进入盘整，美元指数下跌0.28%，至99.42。 油价继续成为市场关注焦点，随着美伊军事紧张局势进一步升级，布伦特原油上涨3.01%，至每桶90.75美元；WTI原油上涨2.83%，至每桶85.76美元。伊朗袭击海湾地区的美军基地后，美国总统特朗普警告将采取强硬回应，进一步加剧了市场对地区局势升级以及全球能源市场潜在影响的担忧。 黄金则继续承压，高企的美债收益率以及市场对美联储收紧货币政策预期的升温共同打压金价。黄金下跌0.10%，至每盎司4,448.28美元，触及两周以来最低水平。 油市重新成为焦点——袭击事件增加 过去几个交易日，油价重新成为市场焦点。此前一度趋于缓和的中东冲突近期再次明显升级，周末通过霍尔木兹海峡的船只数量骤降至仅5艘。 伊朗袭击了约旦境内的两个美军基地，以报复美国袭击在海湾地区布雷的伊朗船只。目前，交易员正密切关注局势发展，以判断这是否意味着战争将进一步升级，还是双方能够在未来几天重新降温。 布伦特原油和WTI目前均已接近近期高点。若地区冲突进一步升级，油价可能突破近期高位并打开进一步上涨空间；反之，若局势朝和平解决方向发展，且霍尔木兹海峡重新开放，油价则可能回落至近期交易区间。 经济日历今日开始升温 本周经济数据将逐步增加，并最终在周五迎来非农就业报告这一重磅事件。 今日亚洲时段经济日历较为清淡，但欧洲时段将公布欧元区CPI初值，预计同比上涨3.3%，核心CPI预计上涨2.5%，该数据可能进一步加剧欧元波动。 美国时段则将公布最新的ISM制造业PMI，市场预期为55.2；ISM制造业物价指数预期为70.5。同时，美国本周首项就业数据——JOLTS职位空缺数据也将公布，市场预期为733万。 随着近期市场对美联储利率路径的预期明显发生变化，接下来的经济数据将受到密切关注，投资者将从中寻找美国经济表现以及美联储未来政策走向的进一步线索。 IC 中文团队 中文官网: https://iccnsite.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

股市因美联储鹰派信号回落——纳斯达克下跌 0.5% 美国股市周五回落，市场对美联储主席凯文·沃什（Kevin Warsh）在杰克逊霍尔央行年会上释放的更鹰派信号作出反应。沃什表示，美联储仍将把抗击通胀作为重点，这导致市场对 9 月利率前景进行大幅重新定价。在沃什发表主题演讲前，市场预计美联储 9 月会议加息的概率约为 40%，演讲结束后则升至接近 60%。预期变化推动美国国债收益率和美元大幅走高。道琼斯指数下跌 0.02%，收于 53,559 点；标普 500 指数下跌 0.25%，收于 7,711 点；纳斯达克指数下跌 0.52%，收于 26,402 点。美国国债收益率大幅上升，尤其是收益率曲线前端。其中，2 年期美国国债收益率上涨 11.1 个基点至 4.343%；10 年期美国国债收益率也上涨 4.2 个基点至 4.718%。国债收益率走强为美元提供支撑，美元指数上涨 0.52% 至 99.68。油价小幅收低，交易者继续评估美国利率上升的影响，同时关注有关可能达成协议、从而恢复霍尔木兹海峡航运的相关报道。布伦特原油下跌 0.47% 至 88.10 美元，WTI 原油下跌 0.16% 至 83.40 美元。美元走强和美国国债收益率上升对黄金造成较大压力。在美联储释放鹰派信号后，投资者获利了结并减少黄金持仓，金价下跌 3.22% 至每盎司 4,452.67 美元。 沃什释放鹰派信号，美元有望进一步走强 美联储主席凯文·沃什周五在杰克逊霍尔央行年会上释放鹰派信号，表示如果政策制定者对通胀回落至美联储 2% 目标缺乏信心，可能需要进一步加息。在此背景下，美元有望继续走强。市场迅速作出反应，美联储 9 月会议至少加息 25 个基点的概率从沃什发表讲话前的约 35% 跃升至 … Continue reading IC: 每日市场分析(2026-08-31)