Category: 每日市场分析

美国股市回落，霍尔木兹海峡担忧推动油价飙升 隔夜美国股市回落，投资者持续关注中东局势的发展，并在今日备受瞩目的美国非农就业报告公布前调整仓位。道琼斯工业平均指数下跌0.85%，收报53,885点；标普500指数下跌0.18%，收报7,709点；以科技股为主的纳斯达克指数表现相对坚挺，仅微跌0.06%，收报26,348点。 当日市场波动最大的仍是能源和债券市场。据报道，伊朗正考虑禁止美国、以色列及其他被其视为敌对国家的船只通过霍尔木兹海峡。这一全球关键能源运输通道可能进一步受阻的担忧，推动国际油价大幅上涨。布伦特原油上涨5.00%，收于每桶83.42美元；WTI原油上涨2.75%，收于每桶77.29美元。 油价的大幅攀升也重新点燃了市场对通胀的担忧，推动美国国债收益率走高。美国2年期国债收益率上涨6.4个基点至4.245%，10年期国债收益率上涨6.5个基点至4.678%。美元指数则受益于此，上涨0.27%至99.95，交易员重新评估能源价格上涨对通胀及利率前景的影响。 黄金未能延续近期涨势，下跌0.15%，收于每盎司4,239.23美元。美元走强以及美债收益率上升，对金价形成一定压力。 非农就业报告将主导今日市场走势 今天是备受关注的“非农星期五”（Non-Farm Friday），市场焦点将全面转向美国就业市场，最新非农就业数据将在纽约市场开盘后不久公布。 市场预计，美国上月新增非农就业人数为8.5万人，失业率维持在4.2%，平均时薪月率预计继续增长0.3%。 投资者将密切关注此次数据，以判断美国经济是否仍保持近期的韧性。数据结果预计将对市场对美联储下一步政策的预期产生重大影响，目前市场预计美联储9月加息的概率约为55%。 若就业数据强于预期，美国国债收益率可能进一步走高，并继续支撑美元；反之，若数据疲弱，则收益率和美元可能承压，交易员也将重新评估美国利率走势。 地缘政治与非农数据将共同左右周末前市场情绪 本周整体经济数据相对清淡，市场情绪主要受到地缘政治消息推动。然而，今天，中东局势将与本月最重要的经济数据——美国非农就业报告——共同争夺市场主导权。 今天的日程可谓典型的“非农日”：亚洲时段及欧洲时段几乎没有重要经济数据，因此在美国数据公布前，市场通常会维持相对平静的交投。 不过，若中东局势再度出现新的进展，特别是围绕霍尔木兹海峡的紧张局势进一步升级，仍可能在美国交易员正式入场前便引发市场剧烈波动，并推动油价再次上涨，为通胀前景增添更多不确定性。 与此同时，加拿大也将在与美国非农数据同一时间公布就业人数变化及失业率数据，随后还将公布加拿大Ivey PMI。不过，预计美国就业数据仍将成为市场关注的绝对焦点。 随着非农就业报告与持续发酵的地缘政治风险同时影响市场，本周最后一个交易日预计将再度迎来主要金融市场的大幅波动。 IC 中文团队 中文官网: https://iccnsite.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

道琼斯指数再创新高，市场继续聚焦中东局势 隔夜美国股市表现分化，道琼斯指数在市场对中东潜在和平协议重燃乐观情绪的推动下继续走高，并创下历史新高。道琼斯指数上涨 0.49%，收报 54,349 点；标普500指数微跌 0.17%，收报 7,723 点；科技股为主的纳斯达克指数表现相对疲弱，下跌 0.83%，收报 26,363 点。 美元兑主要货币走弱，美元指数（DXY）下跌 0.18% 至 99.68。美国国债收益率在近期回落后整体表现平稳，2年期美债收益率下降 1.1 个基点 至 4.181%，10年期美债收益率则持平于 4.613%。 在连续数日大幅下跌后，油价走势趋于稳定，市场持续关注波斯湾局势的发展，并评估外交解决方案取得进展可能带来的影响。布伦特原油微涨 0.13%，收于每桶 79.46 美元；WTI 原油下跌 0.73%，收于每桶 75.22 美元。 黄金则成为隔夜市场最大亮点，大涨 4.16% 至每盎司 4,245.40 美元。此次强劲反弹推动金价升至 6 月中旬以来最高水平，美元走弱、美债收益率回落以及持续存在的地缘政治不确定性，共同带动投资者重新配置这一传统避险资产。 美元仍是外汇市场焦点，静待非农就业数据公布 随着美国非农就业报告将于明日公布，美元可能正酝酿新一轮上涨行情，这份报告或将成为推动美元走势的下一项重要催化剂。 市场关注的核心仍是美国经济的韧性。如果就业市场继续保持强劲，交易员可能会迅速提高对美联储提前加息的预期，尤其是在通胀压力依然偏高的背景下。因此，一份强劲的非农就业数据将明显利好美元，而美国国债收益率进一步上升也有望为美元提供更多支撑。 其中，USD/JPY 将成为市场重点关注对象。上周，日本央行与美联储均曾对汇市进行干预，因此本次非农数据公布后，该货币对可能出现剧烈波动。 若非农数据高于预期，市场或将再次测试两家央行维护汇率稳定的决心，若官方再次出手干预，本周最后一个交易日可能出现异常剧烈的行情；反之，若数据疲弱，则更符合双方央行的预期，美元兑日元可能进一步回落，并测试近期低点。 非农公布前市场或维持区间震荡 今日经济数据相对清淡，唯一值得关注的是纽约时段公布的美国每周初请失业金人数（市场预期 20.3 万人）。 由于缺乏足以左右市场的重要经济数据，投资者预计仍将密切关注中东局势的最新进展，任何有关潜在和平协议的新消息，都可能继续主导股票、外汇及大宗商品市场的走势。 与此同时，市场也将提前为明日公布的美国非农就业数据做准备。因此，若地缘政治局势未出现新的重大变化，今日市场整体或以区间震荡为主，交投相对谨慎。 IC 中文团队 中文官网: https://iccnsite.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美国股市因中东和平前景持续升温大涨——标普500指数飙升1.8%，再创历史新高 隔夜美国股市再度大幅走高，市场对中东地区有望达成和平协议的乐观情绪持续升温。标普500指数上涨1.79%，收报7,736点，再创历史新高；道琼斯工业平均指数上涨1.71%，收于54,085点；纳斯达克指数继续领涨，大涨2.59%，收报26,584点。在地缘政治风险缓解的带动下，市场风险偏好持续改善，投资者对全球市场前景保持乐观。 随着能源价格大幅回落，市场对通胀压力缓解的预期升温，美国国债收益率延续近期跌势。2年期美国国债收益率下跌4.6个基点至4.192%，10年期美国国债收益率下跌6.3个基点至4.613%。尽管债券收益率持续回落，美元指数整体变化不大，仅微跌0.01%，收于99.88，市场仍在权衡降息预期升温与风险情绪改善之间的影响。 原油市场继续承压。有报道称，美国与伊朗谈判取得进展，进一步提升市场对地区局势缓和及供应风险解除的预期。布伦特原油再跌5.99%，收报每桶78.75美元；WTI原油下跌5.69%，收报每桶75.77美元。能源价格的大幅回落也进一步缓解了市场对通胀前景的担忧，这一点亦反映在近期美债收益率持续走低的走势中。 黄金则逆势上涨，受益于债券收益率下滑，金价上涨0.58%，收报每盎司4,076.01美元。目前黄金仍维持在近期区间内运行，市场一方面受到收益率下降及地缘政治风险支撑，另一方面则受到中东局势有望缓和的乐观预期所制衡。 和平预期施压油价，但上行风险依然存在 随着市场对中东冲突有望通过外交途径解决的乐观情绪不断升温，国际油价隔夜大幅下跌，投资者对全球能源供应长期中断的担忧有所缓解。最新消息显示，美国及卡塔尔官员均表示，与伊朗的磋商取得积极进展，其中包括推动恢复霍尔木兹海峡航运畅通。美国官员甚至表示，协议最快可能于周二或周三达成，不过目前尚未有最终协议获得确认。 对于原油交易员而言，目前最关键的问题在于，这些外交努力是否最终能够促成一项具有持续性的协议。近期油价大幅下跌，实际上已经反映出市场对局势明显缓和以及霍尔木兹海峡恢复正常运输的高度预期。 然而，若最终未能达成协议，市场此前释放的风险溢价可能迅速重新回归。一旦局势再次升级，或霍尔木兹海峡持续受到限制，全球原油供应忧虑将再度升温，布伦特原油及WTI原油价格均有可能自当前水平快速反弹。 继前一交易日下跌约5%之后，油价隔夜再度重挫超过5%，市场对任何新的地缘政治消息都变得格外敏感。若谈判顺利达成协议，油价仍可能继续承压；但若谈判破裂，近期油市的大幅跌势也可能迅速逆转。 今日市场焦点仍将围绕地缘政治局势展开 今日宏观经济数据相对稍多。亚洲时段率先公布了新西兰就业数据，其中失业率上升0.2个百分点至5.6%，拖累纽元表现。除此之外，亚洲时段及欧洲时段整体经济数据仍较为有限。 进入纽约时段后，市场将迎来美国ADP就业人数（市场预期为增加6.8万人）以及ISM服务业PMI（市场预期为54.5），相关数据将进一步反映美国经济运行状况。此外，美国总统特朗普稍后发表讲话，鉴于当前中东局势持续演变，其相关言论亦将受到市场高度关注。 随着交易日推进，地缘政治因素预计仍将继续主导市场情绪。近期市场已对美伊谈判取得进展作出积极回应，主要体现在油价持续大跌及全球股市不断上涨。因此，任何显示谈判取得进一步突破，或谈判出现破裂的新消息，都可能迅速引发风险资产、美元、原油及黄金市场的新一轮波动。 IC 中文团队 中文官网: https://iccnsite.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股受中东和平谈判希望提振上涨——标普500指数涨1.5% 美国股市隔夜大幅走高，因投资者对中东可能达成和平协议的前景愈发乐观。美国总统特朗普表示，美国目前正与伊朗展开谈判，尽管伊朗官员否认双方正在进行正式协商。 尽管如此，市场对局势降温的预期仍足以提振风险偏好，推动美国三大股指全面上涨。 道琼斯工业平均指数上涨1.32%，收于53,178点；标普500指数上涨1.48%，收于7,600点。科技股再次领涨，纳斯达克指数表现最为强劲，上涨2.13%，收于25,913点。 债券市场同样反映出市场情绪改善，美国国债收益率全线下滑。美国2年期国债收益率下降5.4个基点至4.237%，10年期国债收益率下跌5.9个基点至4.676%。美元指数微升0.04%，收于99.95，不过，由于市场持续关注日本当局是否会进一步干预汇市，日元依然是外汇市场的焦点。 大宗商品市场则出现本轮交易中最明显的波动。随着地缘政治紧张局势缓和，市场对原油供应中断的担忧减弱，油价大幅回落。布伦特原油下跌4.97%，收于每桶83.56美元；WTI原油下跌5.11%，收于每桶80.34美元。黄金则小幅上涨0.29%，收于每盎司4,052.65美元，但整体仍维持在近期交易区间内，等待新的市场催化因素。 中东和平谈判希望推动市场反弹 美国总统唐纳德·特朗普表示，美国正与伊朗展开谈判，这令金融市场隔夜表现强劲，并重新燃起市场对这场持续五个月冲突有望通过外交途径解决的希望。地缘政治紧张局势缓和的预期提振了投资者信心，推动股市上涨，同时因市场对原油供应中断的担忧减弱，油价承压下跌。 然而，这一乐观情绪随后有所降温。伊朗方面明确否认双方正在进行或计划进行任何谈判，凸显当前局势仍充满不确定性。特朗普将此次谈判称为伊朗达成协议的“最后机会”，但伊朗官员坚持表示，与美国之间并无任何已安排的会谈，这意味着真正的外交突破可能仍需时日。 目前来看，市场仍愿意押注局势降温的可能性，但在正式和平谈判获得确凿证据之前，市场波动性预计仍将维持高位。如果后续未能出现相关证据，昨日市场走势很可能迅速出现修正。 今日经济日程相对清淡 展望今日，整体经济数据日程相对平静，亚洲时段和欧洲时段均缺乏重要经济数据公布。 不过，纽约时段将迎来本周首批重要就业数据——美国JOLTS职位空缺数据。市场预计，在上个月数据意外大幅增长之后，本次职位空缺数量将有所回落，预期值为744万个。 与过去两周的大部分时间一样，市场关注重点预计仍将集中在中东局势的发展上，任何有关和平谈判的最新消息，都有望继续成为左右市场情绪的主要驱动因素。 IC 中文团队 中文官网: https://iccnsite.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手

美股强势收高迎接周末——纳指上涨1% 美国股市上周五强势收高，投资者继续聚焦于多家科技巨头亮眼的财报表现。道琼斯工业平均指数上涨0.53%，收报52,485点；标普500指数上涨0.70%，收报7,489点；科技股占比较高的纳斯达克指数表现最佳，上涨1.00%，收报25,373点。受亚马逊（Amazon）及微软（Microsoft）业绩均好于市场预期的推动，资金持续流入科技板块。 市场风险偏好亦有所改善，此前特朗普总统表示，美国将推迟对伊朗发动新的军事打击，以争取更多时间推动和平协议谈判。相关言论缓解了市场对地缘政治局势的短期担忧，也为亚洲股市新一周开盘营造了积极氛围。 美国国债收益率延续近期涨势，2年期美国国债收益率上涨4.5个基点至4.291%，10年期美国国债收益率上涨6.1个基点至4.735%，创下自2025年1月以来最高水平。收益率的大幅攀升拖累贵金属表现，黄金下跌1.50%，收报4,040.95美元/盎司，投资者继续撤离避险资产。 尽管美债收益率走高，美元指数（DXY）仍下跌0.21%，报99.80。日元因日本央行再次干预USDJPY汇市而走强。市场亦有消息称，美联储通过干预EURJPY协助稳定日元汇率，使外汇市场参与者保持高度警惕，一旦日元再次承压，不排除官方进一步采取行动。 油价则继续上涨，供应担忧持续为能源市场提供支撑。布伦特原油上涨1.21%，收报87.93美元/桶；WTI原油上涨1.29%，收报84.67美元/桶。交易员仍密切关注中东局势的发展，警惕任何可能威胁全球能源供应的进一步升级。 日元交易员本周继续关注汇市干预 日本央行上周五再次入场干预汇市，这是连续第二个交易日采取行动，日元交易员预计本周仍将迎来繁忙行情。 除了日本当局直接干预USDJPY外，据特朗普总统表示，美联储亦通过卖出EURJPY协助稳定日元，作为双方合作的一项举措。 两轮干预均发生于纽约交易时段，因此未来几天，尤其是在纽约尾盘时段，市场将格外关注是否会出现新一轮官方行动。 不过，此类干预实际上是在逆市场趋势而行。目前市场基本面依然支持美元走强，一旦官方停止干预，市场很可能再次测试日本当局捍卫汇率的决心，届时USDJPY可能出现剧烈波动。 短期来看，USDJPY似乎已在157.00附近获得支撑，该位置同时也是日线图上的长期趋势线支撑；上方阻力则位于上周五高点附近，即161.00下方。在如此狭窄而关键的区间内，任何资金流入都可能推动汇价出现大幅波动。 市场预计本周迎来繁忙开局 展望本周，由于经济数据相对有限，市场情绪预计仍将主要受到地缘政治消息的影响。 澳大利亚及加拿大因公共假期休市，两地市场流动性预计将有所下降。亚洲时段经济数据较少，但受上周五美股强劲上涨及周末中东和平谈判取得积极进展的影响，市场预计将以偏乐观的情绪开启新一周。 欧洲时段，市场将重点关注瑞士通胀数据，市场预计瑞士CPI月率将下降0.1%。 纽约时段则将迎来美国ISM制造业PMI（预期54.0）及ISM制造业物价指数（预期70.0），相关数据将为市场提供美国制造业景气度及通胀压力的最新线索。 与此同时，市场对于日本政府，甚至美国方面是否会继续出手干预日元汇率的猜测仍将持续，预计日元相关货币对本周仍将维持较高波动。 IC 中文团队 中文官网: https://iccnsite.com Email: support.cn@icmarkets-cs.com 微博：@IC小帮手